一、兩年增長25%：香港家族辦公室生態持續擴容

自2023年以來，香港一直在積極招攬家族辦公室。德勤近期研究顯示，僅過去兩年，香港單一家族辦公室數量已增長至少25%，達到3,384家。香港貨幣及金融研究中心本月發佈的報告，基於對家族辦公室負責人、監管機構的訪談及對101家本地利益相關方的調查，全面聚焦這一生態系統的增長與趨勢。

二、不只是利他：可持續投資被當作風險緩釋工具

報告還發現，家族辦公室正把注意力轉向責任投資工具，以及人工智慧、數字資產和區塊鏈技術。這兩大趨勢，主要由在數字技術環境中成長、同時面臨全球變暖威脅的年輕家族成員推動。香港家族辦公室並非僅出於利他主義，而是將可持續和社會影響力投資視為有效的風險緩釋策略：防範聲譽風險，抵消系統性威脅，並且對即將繼承巨額財富的年輕一代尤其具有吸引力。這種整合使家族辦公室能夠將財務目標與環境和社會目標相結合，有效管理風險，並為社會作出有意義的貢獻。

這一趨勢並非香港獨有。根據花旗和瑞銀髮布的2025年家族辦公室報告，全球超過半數家族辦公室有意配置可持續策略。花旗數據顯示，亞太地區投資者最為看好這一策略。

三、代際交接：從資本保值轉向指數級增長

向前沿技術的轉向，也受到代際交接的推動。與可能通過傳統股票和房地產優先考慮資本保值的前輩不同，下一代投資者越來越多地轉向私募市場和去中心化金融，以實現成熟公開市場難以提供的指數級增長。香港的政策也在順勢而為：將數字資產、貴金屬和指定商品歸類為稅收優惠下的“合格投資”，並成為全球首個發行代幣化綠色債券的地區，該債券於2023年推出，結算時間縮短至一天。

通過將這些資產正式納入稅法，香港正將自己定位為中國內地和全球家族在Web 3.0經濟中錨定長期資本的主要門戶。報告指出，香港作為“全球領先家族辦公室樞紐”的長期成功，將取決於其能否在高增長的數字雄心與嚴格的風險管理策略之間取得平衡。

四、技術交叉：區塊鏈、AI與可持續投資的融合

兩種方法之間也存在大量潛在交叉。區塊鏈技術可以確保影響力投資的透明度，人工智慧可用於更好地分析環境、社會和治理數據；許多可持續解決方案也可能依賴人工智慧等技術，並隨著氣候變化影響加劇而提供顯著增長潛力。正如報告所概述的，許多家族辦公室的目標是將財務目標與當代技術和環境現實相結合，不僅追求更高回報，也在日益動盪的全球環境中為傳統投資組合面臨的系統性威脅提供緩衝。

五、財富管理的下一程：從財務回報到社會價值

全球金融服務行業正在迅速演變。富裕家族越來越多地尋求量身定制的財富管理解決方案，以反映財務抱負和個人目標。在全球挑戰背景下，家族日益將財富與可持續發展和社會責任目標相結合，促使家族辦公室考慮私人社會投資——即通過資本部署產生積極影響的策略。

通過滿足這些需求，家族辦公室不僅正在塑造財富管理的未來，也準備為金融市場貢獻新資本，刺激經濟增長，並創造有價值的商業和就業機會。

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